Po­rt­fo­lio Ana­ly­sis

Course content

Med udgangspunkt i parametrene afkast og risici indføres de studerende i metoder til at analysere, vurdere og rangordne investeringsalternativer – ex-ante såvel som ex-post. Fokus vil være på samspillet mellem forskellige aktiver, og hvordan intelligent sammensætning af porteføljer kan forbedre det forventede afkast og/eller reducere den samlede risiko. De studerende introduceres endvidere til risikostyring, herunder identificering, kvantificering og styring af markedsrisici, samt forskellige investeringsstrategier og faldgrupper i forbindelse med investering. Faget fokuserer på aktier og aktieinvestering, herunder modeller til værdiansættelse af aktier, men sekundært vil også obligationer og konvertible obligationer blive inddraget i faget, hvor det findes relevant.
 
Følgende emneområder vil blive dækket:
 

1. Afkast og risici
2. Efficiente markeder og generel prisfastsættelse af aktiver
3. Aktier, aktieinvestering og prisfastsættelse af aktier
4. Porteføljeteori
   1. Moderne Porteføljeteori
   2. CAPM
   3. APT
5. Performancemåling og benchmarks
6. Investeringsstrategier
7. Nøgletal
8. Risikostyring herunder Value-at-Risk
9. Investeringsforeninger
10. Konvertible obligationer
11. Behavioural Finance