Po­r­te­føl­je­te­o­ri

Course content

Hovedtemaet for faget er at sammensætte optimale porteføljer og portefølje management ud fra afkast og risikohensyn. Fagets formål er derfor at give den studerende forståelse og kendskab til modeller og beregningsmetoder som er relevante for at den studerende kan få en systematisk måde at overveje og foretage investeringsbeslutninger. Dette kræver en solid konceptuel forståelse for de finansielle markeder, aktiverne der handles og hvordan de værdiansættes. Faget giver de studerende en dyb forståelse for de finansielle markeder og hvordan investorer kan anvende de handlede aktiver. Faget er dermed et vigtigt redskabsfag, der giver de studerende et nødvendigt fundament til at kunne følge Corporate Finance samt relevante valgfag inden for Finansiering.  I kurset vil vi bl.a gennemgå følgende:

• Måling af afkast og risiko
• Obligationer og værdiansættelse af disse
• Basale aktieprismodeller
• Porteføljeteori, især middelværdi-varians analysen
• Faktormodeller og deres konsekvenser for porteføljevalg
• Introduktion til nyttefunktioner og risikoaversion
• Introduktion til fler-periode investeringsstrategier
• Ligevægtsmodeller, især CAPM og APT-modellen
• Empiriske facts om afkastene på finansielle aktiver
• Markedsefficiens og behavioural finance

Excel vil blive brugt igennem hele kurset og de studerende forventes at have en basal forståelse for anvendelse af Excel.